银行承兑汇票功能异化的表现形式及原因分析!

近年来,在银行信贷资金逐渐紧张,中小企业融资相对困难的的背景下,以信用好、流动性强、灵活性高的特点银行承兑汇票业务快速发展,成为企业贸易结算的主要工具,同时也存在部分银行承兑汇票业务发展不规范的现象,由此造成票据功能异常,给票据市场带来不利的影响。接下来,小编要和大家分享的是关于银行承兑汇票功能异化的表现形式及原因的分析,感兴趣的朋友不妨耐心往下阅读,相信您一定会收获颇丰。

1、表现形式

(1)开票泛滥带来的功能异化

银行、企业、中介合力推动开票泛滥。2011年以来,社会融资规模中未贴现银行承兑汇票呈下降趋势。2020年底,上市中小银行数据显示,其承兑汇票占资产比重高达11.7%。

在合力推动开票泛滥中,表面上银行获得手续费和保证金存款,企业获得融资,中介获得相应收益,三方共赢,实际上有两方而功能异化:一是银行将票据异化为非正常吸收存款工其。举例来说,在反复开票情况下,若有1000万元初始保证金,以50%保证金率滚动五次可形成0.2亿元票据资产。二是企业将票据异化为投机工具。有的大型企业利用供应链上核心优势,以延付资金、节约货款方式向下游小企业转嫁财务成本。

《中国企业报》报道.一些大企业虽然账面充裕,但仍开出银行承兑汇票。因为付承兑汇票可以节省一笔贷款利息,反过来压低价格收购汇票。它又可以赚银行利息和中介手续费。大企业、银行利用自身话语权,盘剥中小企业,增加了中小企业融资成本。

(2)贴现异常背后带来的功能异化

贴现异常表现为承贴比卜降。承贴比是银行承兑汇票项下票据融资与银行承兑汇票在同一时点余额的比率,反映的是银行票据贴现出表程度在贴现不受规模限制情况下,承贴比50%左右为正常,或者说50%属刚性贴现需求。

2、原因分析

(1)外在症结:监管压力。规避监管是银行主导票据乱象的汽接原因。一是规避存款方而的贷存比约束。2008年后,山于外汇储备增长放缓.商业银行更多依赖贷款派生存款.贷存比被动上升。为避免触及监管红线,银行被迫采取其他办法补充存款。票据保证金存款由于十分便利.所以备受银行青睐。二是规避贷款方面的信贷额度控制。为此先后产生同业代付、头入返售等多种规避方式。操作模式很多,无非不是着眼于将信贷资产转成其他资产,或挪于表外。

(2)内在症结:自身利益,一是商业汇票川途已由应付款工具转变为预付款工其。购销市场上,企业在订购原材料时大多须支付预付款.因此会向银行申请开立银行承兑汇票.而此时仅完成购销合同的订立,商品尚未交货.发票也未产生.所以,现行商业汇票的用途已由原来贸易背景的应付款工具转变为融资背景的预付款工具。即票据用途已发生质的变化。二是银行间信息不能共享。人民银行的电子商业汇票系统(ECDS)成已近六年,但部分银行仍未录入票据挂失止付、公示催告等重要风险信息,导致系统中风险信息N盖不全面,信贷登记咨询系统中也缺乏票据承兑贴现的信息。

企业重复使用增位税票在多家银行办理贴现缺乏控制措施,有效信息不能充分共享,给银行审查真实交易背景带来难度。三是商业银行的内部控制机制并不完善,利益驱动带来异化风险。在票据业务利益链中,银行居于主导地位,根源在于利益驱动。利益包括手续费收入、利差收入、资产负m表腾挪增加新贷款的收入以及灰色收入等。未来票据还能通过证券化(票据类理财产品是一种不规范的证券化)或作为抵押物吸收资金,重新匹配银行资产。

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作者: 小三

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